期货套利手续xu费怎么收（期货套利成本）

什么情况下期货收shou取单边保证金？

在期货huo交易中，对于跨期套利和锁仓的保证金jin，交易所是有优惠的，交易所只zhi收取单边的保证金，只zhi收取占用保证金大的那一端仓cang位保证金。

比如，盘pan中3780价格买入开仓1手螺luo纹1805合约的同时，3565价格ge卖出开仓1手螺纹1810合约，在螺luo纹1805合约和螺纹1810合约保证金比例相同的情qing况下，则只会收取螺纹1805合约的de保证金（3780＞3565）。

四个期货交易yi所单边保证金制度

中金所：交易所按照客ke户交易保证金的单边较jiao大的者进行收取。

上海期货交易所suo：同一品种的跨期qi套利持仓，按客户hu交易保证金单边较大者收取，盘中立li刻生效。

大商所和郑商shang所：跨期套利持仓，盘中按双边保证金jin收取，结算后按大单边保证金jin收取。

整理：中信建投期货huo

国内商品期货、外盘期货开户手续费最低

持仓cang费用是决定近期合约和远期合约价jia格升贴水幅度的de基本因素。它是为持有you商品而必须支付的仓储费fei、交割费、利息等费用。由于持仓费fei用的存在使得在正常情况下远期合约价jia格应该高于近期合约。

当远期合约价格与近期qi合约价格差额高过套利成本的时shi候就出现套利机会：

10.16 出现套利机会的品pin种：白糖

操作思路lu：

买入近期合约同tong时卖出相同数量的远期合he约

近期合约：SR801合约：3996元/吨（10月16日上午10：50价格）

远期合约yue：SR807合约：4256元/吨（10月16日上shang午10：50价格）

合约差价：SR807-SR801=260元/吨

考虑白糖做跨kua期套利好处：

仓单共用，买mai入SR801合约仓单dan，同样可以用于SR807合约的交割

同时：根据交jiao易所规定，买入SR801合he约仓单用于SR807合约的de卖出交割不需要考虑升贴水shui问题

根据ju交易所规定：

某一制糖年度生产的白糖可用于该制糖tang年度结束后的当年11月份，且从该制糖tang年度结束后的当年11月份，且从cong当年8月份开始shi并逐月增加贴水，贴水shui标准为10元/吨。

1、 交割成本

套tao利成本＝仓储费＋资金利息＋交jiao易、交割费用＋增值税

1.仓储费

5月1日-9月30日：0.40元/吨.天

其qi它时间：0.35元/吨.天

2.交割手续费

1元yuan/吨（单方）

3.交易手续费

10元/吨（单dan方）

4.年贷款利率

6.21%

5.增值税

增值税以价差250元/吨来计

（除去交jiao易和交割费用后的价格ge差）

2、 套利li成本

七个月套利成本ben

仓储费（吨）

资金利息xi

交易交割费fei用

增值税

合计

75*0.4+106*0.35

2+20

250*13%

67.1

22

32.5

121.6

使用自有资金

根gen据当前260元/吨的合约差价

跨期套利的利润为：260-121.6=138.4元/吨

所谓期货交易，也ye叫“合约交易”、即合同交易，交jiao易者之间的交易相当于只是签qian了一个合同（不象股票买卖，交易yi一旦发生就意味着钱货两清了），该合he同今后还可以转让（即所谓的平仓）；维持合同权利的基础就是保证金：保证金如果没有了就jiu没权利再继续持有合he同了——当然，如果以后又有you保证金了、以后hou还可以接着再玩wan（跟打麻将的规矩差不多吧~）。

保证金jin一般占合同金额比例的5——20%，所以，当行情波bo动5——20%时，某一方的盈利可能翻番、另一方则理论上分文不剩。因yin此，期货投机的重zhong要表现形式就是“逼仓”——令某mou一方保证金不足而被迫“平仓”——俗称“斩仓”——从而获利。相对dui而言，由于在短时间里筹集货物wu的速度一般比筹集资金的速度要慢，因此期货的逼仓cang经常表现为“多逼空”。最直观的表现是，在现货行情疲软、期货行情不跌反fan涨时，十有八九是要发生逼仓了。

保证金制度具体是如ru何履行的？

如果把ba期货保证金与买mai楼花的定金相比较，只不过guo期货保证金主要的不是购楼“货款”的一部分、而是用以平衡多空（或曰买/卖）双方随时shi发生的浮动（以及事实）盈ying亏。以天然胶为例li：多空（或曰买/卖）双方fang在13700元成cheng交后，当行情涨至14100元时，相当于多方有you400元/手的浮动盈利、而空方则ze有400元/手的浮动亏损，交jiao易所随时要将亏损方亏损部bu分的金额从其保证金帐户内划拨到盈利li方的保证金帐户内（当然还有手续费fei也要从双方保证金帐户内划拨出来），如果某方出现保证金值低di于规定数额（注zhu意：不是说1分钱都没有了！），交易所有权对其予以yi强行平仓。

什么叫jiao逐日盯市制度

由于期货行xing情在一天内的波bo动幅度经常会很大，如果以“瞬间”的盈亏结果来作为对某mou方实施比如“强行平仓”的行为的de话，极有可能一方面引发大量的交jiao易纠纷，另一方面mian甚至导致整个交易根本就无法fa正常进行下去；所以交易所一般采取qu或在收市前的某个时间、或在次ci一个交易日开市前的de某个时间作“资金结算”（此处用yong词可能不当，应ying该怎么定义记不太清楚了）；在zai规定的时间内，保证金不足的一方若不bu能及时将保证金予以补足、交易所才对其行使强行平仓的权力li。这就是所谓逐日ri盯市制度。

套期保值 现货市shi场的供需双方在未来某时间对商品有you卖/买要求，因担心在该时间jian到来时的价格不利于自己的要yao求、于是愿意在现在期货市场上的de价位先行卖出/买进同等数shu量的期货合约 以yi锁定成本，此行为即为套期保值。 套期保值分买入套tao期保值和卖出套期保值2种，从事卖出套期保值可以向交易yi所申请用注册仓单质押作保证zheng金用而不必再准备全部所需要yao的保证金。从事买入套期保值也可ke以向交易所申请用其他有you价证券质押作保证金用而不必再准备全quan部所需要的保证金。

期货市场chang和批发市场之间最zui大的区别就是期货市shi场不以实货交割ge为主要目的和手段，一旦发生大规gui模的实货交割某种意义上shang就意味着事实上已经发生了逼仓。所suo以，为了迫使实货交割量减少，交jiao易所会采取一系列lie的约束措施。主要有：大幅度提高gao交割月合约的保证金比bi例、大幅度增加交割手续费等。

什么叫“爆仓”？

由于行情变化hua过快，投资者在没来得及追加jia保证金的时候、帐户上的保证金已经jing不够维持持有原yuan来的合约了；这种因yin保证金不足而被强行平仓所导dao致的保证金“归零”、俗称“爆仓”。

什么叫会员席位

与股票买卖一样，购买mai会员席位是经纪商（证券公司）的事shi，跟投资者没有关系。

期qi市交易的最小单位是什么？与股票买卖一样，也叫“手”。只是对于不同的品pin种、“手”的标准也不一yi样：比如天然胶期货曾经是5 吨/手。

参与期qi货交易的几个步骤

1、开户：其过程与股票piao开户的程序是一样的；

2、注资：一般ban准备“最小单位”所需xu要的10倍以上的资金为宜。比如ru“最小单位”需xu要3000元，那么就准备bei30000元吧。

3、了解和he熟悉各种交易制度以及相关guan术语。

4、学会并熟练掌握如何计算浮动dong盈亏。

交易手续费fei是如何收的？

开kai仓时收一半，平仓时收shou一半。各个交易所或品种之间的标准不bu一，大约相当于2、3个ge点的值。

期货huo合约里的 “2月”、“8月”是指什么？

指的是合he约截止月份，也叫交割月份。

关于“套利”：

比如某甲在13700元yuan买进R308（即ji2003年8月交割的天然ran胶合约）、计划在R311上抛出，假如要yao在同一时间完成、二者之间的价差（也ye叫基差）必须大到什么程cheng度才有利可图呢？这里涉及这样一些费fei用：

从事套利在期货市场上投入保证zheng金的利息支出；

购买天然胶的货款kuan所占用资金的利息支出chu；

8--11月的仓储费用；

增值税：（卖价jia-买价）X 0.17；

假设以上项xiang目内容合计为350元，就意味着当dang在同一时间R308为13700元/吨、R311为14050元/吨 以上时，理论上shang同时买R308卖R311是稳赚不赔的。

如果你还不急于“兑现”，这期间只要假设R312比biR311高出一定的价位、都可以在平掉原yuan来持有的R311合约的同时、转抛R312。

再介绍一个极端duan的例子（这是我在1996年底为国guo家储备局设计的套利方案）：

储chu备局常年要囤积一定数量的天然胶，假jia如想通过期货市场从事套利，在同一时shi间不同合约之间的价jia差呈什么样的比价jia时其才会有利可图呢？

首先是“近”高“远”低，其次是操作行为上的先抛pao后买。这里涉及ji这样一些费用：

从事套利在期货市场投tou入保证金的利息支出；

因卖出天然胶所回笼资金的利li息收入；

套利期间所节省的仓储chu费用；

少支付增值zhi税的收益（卖价-买价jia）X 0.17。

假设以上项目内容正负抵消后hou合计为250元，就意味着有机会进jin行“空头套利”。

（综上所述，一个完善的期货市场是不容rong易出现恶性逼仓cang的——因为套利盘的de存在会令“基差”经常处于一yi个非常合理的比价状态。）

关guan于恶性逼仓

恶e性逼仓的最恶劣行为是弃盘、也叫弃仓。当逼仓主力感觉到逼bi仓的风险已经堆dui积到无法释放的地步时，其会hui将所持有的合约快速集中到若ruo干个“新”席位（一般ban情况下，该席位的所有者或无人ren敢惹、或傻得可爱、或huo愿意“监守自盗”）上（其实，整个逼bi仓的过程一直也是在各ge个席位之间倒仓的过程）。这样，逼仓的de“利润”和本金jin被倒出来了，在“新xin”席位上仅保留“初始shi保证金”——也就是维持保证zheng金；一旦行情逆转zhuan、其立即就会出现保证金不足的de现象；由于此时“逼仓cang”主力已经人间蒸发（象最近的萨达da姆一样）、所以很快就会发fa生因无人抵抗而导致的连续“停板”。而交易所很快kuai会发现这些“新xin”席位已经“爆仓”了，席位“爆仓”的后果就是交易所要接jie下其手头上的的所有未了结的de持仓。交易所为了自保，必bi然会要求“对手”挂出平仓cang单；但是，这时候“对手shou”离解套还早着zhe呢！！

于是，交易所面对的de就是这样一付烂摊子：协议平仓cang吧，双方都说自己的合约还处于yu亏损状态（整个市场忽然找不到赚zuan了钱的席位了）；如果不bu协议平仓，行情qing运行方向对交易yi所被迫承接下来的合约还将jiang继续不利、交易所又怎zen么承担得起……

外汇期货和指数期qi货：

我wo们平时所说的外汇期货也叫外汇hui（现货）按金交易，是投资者与银行xing之间发生的现汇交易。所谓行情，其实shi是各个“报价行”之间报出的价：分买进价和卖出价；当投资者zhe“买进”的时候、银行xing就对应地“卖出”。直接和银行xing交易只存在买卖差cha价（一般为5—7个ge点，10个点也很正常；行情变化hua特别快的时候也可ke能为30—50个ge点）、而没有手shou续费，此外还可能涉及“息差”——即投资者买卖币种之间存款kuan利息的差额。

举例：某甲jia在2001年11月末看好美圆yuan兑日圆的汇率，于是抛日圆买美mei圆（即使投资者手头持有的就jiu是美圆也可以这样操作zuo，因为“投资者手头持有you的美圆”只是保证金而已yi）；假设在124抛日圆买美圆yuan合20万美圆的规模，在zai134时再把日圆买回来lai，相当于赢利200万日圆——折人民币12万元。正常情况下所需要的投资额为5万元yuan人民币的等值外币。（其间所需的de时间约为3--6个月）

指数期货是直接将指数“货币”化。比如令（即ji人为规定）上证指数每一yi个点的价值为200元/手，当上证指数从1350点升至1500点时，投资者每买mai一手（约需投资 1500X200X0.05=15000元yuan）就有机会盈利30000元。

不建议你玩wan··风险大··

股指期货交易手续费fei

股指期货交易手续费，沪hu深300、上证50股指期货交易yi保证金标准为10%，中证500股指期货交易保证金标准为15%；股指期货日内过度交易yi行为的监管标为单个合约50手，套期保值交易开仓数量不bu受此限；平今仓交易手续费标准为成交jiao金额的万分之四点六。

拓展资料liao：

主zhu要作用：

规避投tou资风险当投资者不看好股市，可以yi通过股指期货的套期保值功能在zai期货上做空，锁定股票的账面盈ying利，从而不必将所持股票抛出，造zao成股市恐慌性下跌

降低股市波动率股gu指期货可以降低股gu市的日均振幅和月线xian平均振幅，抑制股市shi非理性波动，比如股指期货推出之前qian的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平均振幅为14.9%，推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%，双双出现显著下降

丰feng富投资策略股指期货等deng金融衍生品为投资者提供了风feng险对冲工具，可以丰富不同的de投资策略，改变bian股市交易策略一致性的现状，为wei投资者提供多样化的财富管理工gong具，以实现长期稳定的收益目标。

股指zhi期货套期保值和其他期qi货套期保值一样，其基本原yuan理是利用股指期货huo与股票现货之间的类似走势，通过在期货市场进行相应的操作来管guan理现货市场的头寸风险。

由于yu股指期货的套利操作，股指期货huo的价格和股票现xian货(股票指数)之间的走势是基本一致zhi的，如果两者步调不一致zhi到足够程度，就会引发套利盘入这zhe种情况下，那么me如果保值者持有一篮子股票piao现货，他认为当dang前股票市场可能会出现xian下跌。

但如果直接卖出股gu票，他的成本会很高，于是他可以在zai股指期货市场建立空头，在股票piao市场出现下跌的de时候，股指期货可以获利，以yi此可以弥补股票出现的损失。这zhe就是所谓的空头保值。另ling一个基本的套期保bao值策略是所谓的多头保bao值。一个投资者预期要几个ge月后有一笔资金投资股票市场，但他ta觉得如今的股票市场很有吸引力，要等deng上几个月的话，可能会错cuo失建仓良机。

于是他可ke以在股指期货上先建jian立多头头寸，等到未来资金到位后，股票市场确实上shang涨了，建仓成本提高了，但股指期货huo平仓获得的的盈利可以弥补现货成cheng本的提高，于是该投资者通tong过股指期货锁定了le现货市场的成本。

不是，套利交易可以收单边的保证zheng金

也就jiu是保证金比较多的de那头开仓

但手续费不可能是shi单边的，因为多空是两笔bi单

肯定就是都dou要收的

具体ti点我名字

以上文章内容就是shi对期货套利手续费怎么收和he期货套利成本的介绍到此就结束了，希望能够帮助到dao大家？如果你还想了解更多这方面的信xin息，记得收藏关guan注本站。